一

两种“嫁妆”

昨晚和太太聊天，谈到我股票账户里的拼多多、茅台、谷歌、伯克希尔和中海油等等，我说这些是宝贝，以后要留给我女儿当“传家宝”的。

我太太，一个对我投资理念“不感冒”的队友，笑着怼了我一句：“行啊，等你哪天先走了，除了保单，我第一时间就把这些股票全卖掉。”

这虽然是句玩笑话，但却扎心地反映了一个现实：在她的认知里，保单是“资产”，而股票是“风险”。

前几天刷到了开头这张图——一份“硬核”嫁妆礼单。

没有传统的现金、房子、金条，取而代之的是黄金ETF、科创50ETF、人工智能ETF……

且不论这份嫁妆的配置逻辑，说实话，我挺佩服这对父母的。

至少他们希望传给女儿的，不是一笔“死钱”，而是一只能生蛋的“金鹅”。他们想传承的，是“资产”本身，以及持有资产的“观念”。

从我太太的“卖股换钱”，到这对父母的“持股传家”。

这背后，是认知的巨大差异。

2

传承最大的难题：认知

作为一名投资顾问，我见过太多的客户，为传承问题发愁。

他们担忧的，往往是如何“分配”资产。但他们真正应该发愁的，是下一代有没有“能力”接住这些资产。

财富传承，最难的是认知上的传承。

为什么这么说？我给你讲个真实的故事，这个故事在很多新闻报道过，主角叫赵作海。

他的人生，是个大写的悲剧。

他因为冤假错案，蒙冤入狱了11年。11年后，那个所谓被他“杀害”的人，居然活着回来了，于是他被无罪释放 。

出来后，他拿到了国家赔偿金65万。当年非法对待他的办案人员又赔了十几万。加起来，赵作海在2010年左右，拿到了一笔80万的“巨款”。

在那个年代，80万，足以在一个小县城过上非常体面的生活。

然而，仅仅十来年，他又回到了赤贫状态。

他是怎么做到的？

他几乎踩中了普通人损失财富的所有大坑：

1、亲戚“眼红”与“索取”：

一个声称帮他平反有功的叔叔找上门，开口就要5万，赵作海最后给了5000。

自己的亲儿子以结婚为由要走了10万。结果没多久，这儿子又从他的账户里偷偷转走了14万。

因为这些事，他和老家亲戚关系搞得很僵，最后干脆搬到了县城住。来到喧嚣的县城，他加速了他的财富毁灭之路——投资创业。

2、瞎投资与瞎创业：

第一次：被人忽悠，投了一个类似传销的项目，一把干掉了17.5万 。

第二次：他想自力更生，尝试经营一家小旅社，但因为完全不懂管理，又亏损了4万 。

第三次：又被人忽悠，参与了另一个传销项目，就是10年前很出名的“权健”，这次更狠，一把又消灭了20万。

这几套组合拳下来，80万巨款，全部归零 。

他的遭遇真是让人唏嘘，这其实也就是普通人真实遭遇的缩影。

网上有句很损人的话，叫你的认知配得上你的苦难，赵确实就是这么个情况。

他在狱中待了11年，导致他出狱后完全与社会脱节，更谈不上任何理财能力 。突然一笔巨款掉到手里，他根本守不住。

这笔钱到了他手里，就像把万吨巨轮的舵交给一个没出过海的渔夫，翻船是必然的。

投资理财更是用真金白银为自己的认知买单的地方 。

你以为你传给孩子的是“资产”，但如果他没有相应的认知，这笔资产很快就会变成“负债”，变成别人收割他的“学费”。

3

大师的传承建议：从“跑步”开始

我们再看另一个新闻。

前几天，段永平向他父母曾经工作过的江西水利电力大学，捐赠了一万股茅台股票。

注意，他捐的是股票，不是现金。

在段永平的认知里，茅台这家公司，就是一只会不断下金蛋的鹅。把现金捐出去，花掉就没了。把“鹅”捐出去，它未来几十年还会源源不断地创造价值。

这和那份“股票嫁妆”的逻辑如出一辙。

那么，这种“认知”能教吗？

段永平也聊过要不要教孩子投资。他说，不会强求，但他会让孩子先学会天天跑步。

这是什么意思？

复杂问题简单化，简单问题重复做。

他不是在教孩子看K线、读财报。他是在教孩子最底层的能力：纪律性和坚持。

投资，尤其是价值投资，包括买储蓄分红险，其内核非常简单。找到好资产，在合适的价格买入，然后长期甚至永远持有。

这个“理”很简单，但99%的人做不到，因为这违背人性。

而“天天跑步”，就是一种对抗人性中“懒惰”和“ 枯燥”的刻意练习。当你能把“跑步”这件正确、简单但枯燥的事重复做，你才有可能在投资中，忍住无聊、坚持原则，管住自己追涨杀跌的手。

“天天跑步”是对抗人性弱点的行为修炼。

4

认知修炼

但光有纪律性还不够，投资更是一场认知修炼。

那么，这种投资所需要的“认知”到底是什么？

认知的底层上，投资需要头脑极度理性，对任何事情都不能先入为主，兼听则明，克服所有的人性弱点。

你的所有判断都应该基于事实和逻辑，而不是盲从权威。对不同的观点，都要带着批判性思维去看，仔细甄别对方列举的是不是事实，推理的逻辑有没有问题，从而得到一个可能是正确的认知 。

甚至，当你（通过这种方式）得出了一个结论后，还要在头脑中留一个缺口，时刻提醒自己：“我可能是错的” 。

就像芒格一样，他非常乐于推翻自己头脑中的既有观念 。

这种认知能力，不仅在投资领域，在科研、创业，都是极为重要的一种能力 。

张一鸣就说过，决定一个创业者唯一的东西就是你对事情的认知 。因为团队可以找，钱也可以找，唯独这个认知是根基 。

比如，张一鸣当年认为，可以做一个根据算法推荐新闻的产品，这就是一个认知，最终诞生了今日头条 。

再比如，2011年乔布斯去世，很多人认为苹果公司失去了灵魂人物，必然开始走下坡路 。但段永平通过自己的思考，得出了一个对抗市场的认知：库克是比乔布斯更好的CEO，苹果不仅不会完蛋，还会更上一层楼 。这个正确的认知，帮他赚了大钱 。

当你拥有这种独立思考能力，站在了大众认知的对立面，并且你的结论是对的，这在金融市场或者创业中就是巨大的机会 。这个时候对应的往往就是股价暴跌，价格大幅低于内在价值，这就是“别人恐惧你贪婪” 。

所以，芒格认为理性最重要，而段永平说平常心最重要。其实，两者是一回事 。

这种理性、客观的“平常心”，就是认知的最终体现。

5

你的“不为清单”，就是认知护城河

所以，回到开头我太太那句玩笑话。

她为什么信任“保单”，却不信任“股票”？

因为保单的合同条款规定了什么时候取钱、能取多少，规则清晰，安全“看得见”。

而股票，在她眼里是“混沌”的，她没有认知能力去判断。

其实，不懂不投，先胜而后战，我太太是对的。

但任何家庭不可能全仓保险。这也让我意识到，作为丈夫和父亲，我留给家人的，不应该只是一堆股票代码，或者几份保单合同。

我真正要传递给她们的，是为什么持有这些资产值得持有的认知。

如果你觉得“认知”这个词太虚，那就把它简化成芒格和段永平推崇的“不为清单”。

你不需要教会孩子如何成为巴菲特，你只需要教会他们最基本的原则，比如：

量入为出、朴实节俭

不超前消费、不借钱、不用杠杆、包括透支人情债

不买、不投自己不懂的东西

不追求一夜暴富

把明显错误的事情排除了，剩下的，大概率就是“对的事情”。

这，就是最朴素、但最有效的认知传承。

认知，才是一个家庭最昂贵、最保值的“嫁妆”。

你的家庭财富规划，是只留下了“蛋”，还是也传承了养“鹅”的方法？欢迎在评论区说说您的家庭情况，我们一起聊聊。